#1 

ISSB于2021年11月在第二十六届联合国气候变化大会（COP26）上成立，承担着为ESG及可持续报告披露创建全球标准的重任，提升市场披露标准一致性。其准则关注投资者和债权人的需求，建立在INTEGRATED REPORTING、SASB STANDARDS、CDSB Framework、TCFD等国际准则之上，旨在为帮助企业制定一套综合性的对决策有用的可持续披露体系。ISSB仅历时15个月便迅速完成了两份准则具体细则的修订工作，并发布首批两份ISSB准则的最终稿，这充分说明了广泛的利益相关方对此项工作的重视程度。

IFRS S1

S1标准的内容包括：可持续发展相关目标，范围，概念基础，关键内容，披露一般要求，判断、不确定性和差错，附录等几个主要部分。S1采纳了TCFD的四大支柱框架，从四个维度要求企业披露相关信息：

①治理：企业用于监控可持续发展相关风险和机遇的流程、控制和程序；

②战略：短期、中期和长期内可能增强业务模式和战略的可持续发展相关事宜；

③风险管理：如何识别、评估和管理可持续相关风险；

④指标和目标：解释企业在可持续发展相关事宜上随时间推移的表现信息。

S1要求披露行业特定的指标，还涉及到帮助公司确定可持续相关风险及披露来源，即帮助公司确认预防相关风险需要披露哪方面的重要信息，重要信息被界定为：一条重要信息的遗漏、误报或是被隐瞒会合理地影响投资者决定。S1强调这些信息应该具有“财务实质性”，也就是要对投资者有价值。

IFRS S2

IFRS S2具体规定了气候相关风险和机遇的披露要求，与S1准则一同使用。S2标准的内容包括：企业披露气候相关目标、范围、关键内容、附录等几个主要部分。S2主要谈这几个关键问题：

① ISSB认为，国际排放核算工具温室气体（GHG）核算体系当中的范围3，S2要求必须披露，在应用准则的第一年，可选择采用临时过渡缓释，免于披露相关可比信息；S2对于范围3的披露信息规定，该信息应包含上游和下游整个价值链的碳排放信息，其中应考虑《温室气体核算体系：企业价值链标准》（Greenhouse Gas Protocol Corporate Value Chain，2011）中所述的所有15类范围3温室气体排放，并以二氧化碳当量(CO2e)公吨数表示上游和下游活动的排放量。

② S2首推温室气体排放协议（GHG Protocol）的方法，包括范畴三的计算方法，但如果国家有政策规定，或者交易所有明确规定，企业就按照这些规定计算。

③ ISSB 要求企业使用情景分析来评估其气候适应性，在不产生过多成本或付出过多努力的情况下，允许企业考虑所有合理且可支持的信息，并根据实际情况采取适当的方法进行情景分析。ISSB建议对于规模相对较小以及情况较为简单的企业，可以在刚开始做情景分析时以定性描述性语言为主。

#2 

2023年4月，港交所发布《咨询文件：优化环境、社会及管制框架下的气候信息披露》（以下简称《咨询文件》）宣布参考气候相关财务信息披露工作组（TCFD）和国际可持续准则理事会（ISSB）的气候相关要求完善香港ESG信息披露要求，进一步与国际接轨，ISSB准则完全是可预见的强制监管要求。

2023年6月27日，香港证监会行政总裁梁凤仪在亚洲证券业与金融市场协会中国资本市场会议上表示：“香港将会深入研究ISSB所发布的企业可持续发展汇报准则，以便在香港以相称的方式实践有关准则。ISSB准则将会成为一种共同语言，有助实体经体企业和资本市场进行可持续性相关的交流，占港股市值80%的内地企业可以积极利用ISSB的准则作为沟通桥梁，以继续得到国际资本的垂青。”

与企业目前广泛采用的非财务报告披露标准或指引相比，相较于GRI标准，ISSB是多利益相关方导向，以满足投资者对可持续信息的需求为导向，披露的重点是投资者和资本市场关注的内容。此外，ISSB采用单一的财务实质性方法，其关注的重点直接与企业财务表现直接关联。而GRI标准采用双重实质性（Materiality）也称重要性的做法，企业ESG报告中常常体现在双维的实质性议题矩阵中，企业在确定实质性议题时要兼顾这两个方面的影响：一个维度是该议题对企业运营的影响，另一个维度是企业在该议题表现对环境和社会的影响，这就是双重实质性。

负责制定财务披露准则的机构，制定的非财务信息披露准则——ISSB准则，必定会引起企业前所未有的重视。ISSB准则的定位是“全球基线”，虽然在上述几方面会有一些放松，但要求的披露是必须的！类似一些企业采用CRI标准做报告时的用的“参考”等擦边打折的字眼将会变得毫无意义。

#3 

据悉，新发布的ISSB准则将于2024年1月1日正式生效，并允许提前采用。首先强调一个前提：披露不是目的，而是让投资者和资本市场能够通过披露来更好地评估企业的管理。

尽管ISSB就范围3温室气体排放量的披露时间和具体内容给予了一定缓释措施，但不排除后续出台要求披露易碳排放强度的情况。而且从近年来企业采纳新的非财务信息披露标准和指引的实践来看，一定会有企业在下一次可持续发展/ESG报告中采用ISSB准则“领跑”。

企业要想做好采用ISSB准则的披露，还存在一些挑战：ISSB准则与中国的国情还需要有一定的差异；企业内部传统部门与财务部门及可持续发展部门之间也需要新一轮磨合。在这样的背景下，企业该如何做好应对与准备工作？

首先，工作的重点要放在管理而不是仅限于信息披露，建立可持续信息披露团队，并定期组织一系列的交流培训活动，以此来提高专业人员在指标解读、指标更新、披露信息把控等方面的专业能力，培养企业自身具备碳核算能力和风险度量管理能力，用专业的视角帮助公司制定出一个切实可行的、能够促进公司长远、健康发展的可持续战略目标，形成一套完备的企业内部管理框架。

其次，中国企业在提前洞悉和梳理各套可持续信息披露准则相应细则要求时，面对不同资本市场环境下的不同受众，还需结合实际情况去判断各个指标的适用性，还要注意ISSB准则的具体要求，对报告主体与财报主体的一致性、基于国情的考量、行业关注的重点议题等都要给予回应及做好应对措施。

最后，要做好快速实施前的准备，比如：向董事会、管理层和参与报告工作的人员讲解公司面临的可持续发展相关风险和机遇；了解公司的价值链，并确定价值链中与可持续发展相关的风险和机遇出现的环节，以了解数据可从何处获取；与当前流程负责人接洽，补足控制漏洞等。

可持续信息披露是大势所趋，建议企业提前储备可持续信息披露能力，把握主动性，提前规划和高质量完成准则要求的可持续披露方案。

参考文献：

[1].S1 官网下载地址见：https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards-issb/english/2023/issued/part-a/issb-2023-a-ifrs-s1-general-requirements-for-disclosure-of-sustainability-related-financial-information.pdf?bypass=on

[2].S2 官网下载地址见：https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards-issb/english/2023/issued/part-a/issb-2023-a-ifrs-s2-climate-related-disclosures.pdf

[3].关键时刻—— ISSB准则终稿出台 - 毕马威中国

[4].洞察ISSB：可持续性信息披露准则（ISDS）定稿在即，提前掌握准则细节，应对未来披露要求

[5].IIGF观点 | ISSB准则对中国企业影响以及企业应对措施.

[6].ISSB发布首批国际可持续披露准则，可持续信息披露迈入新纪元.